Мсфо и рсбу: 12 различий, о которых должен знать каждый бухгалтер

Сравнение международных и российских стандартов

Более детальное сравнение МСФО и РСБУ (таблица) выглядит так:

Принцип учета или отчетности Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) Российские стандарты бухгалтерского учета (РСБУ)
Цели сбора и систематизации информации Отчетность используется инвесторами и кредиторами для принятия инвестиционных решений. Отчетность необходима для предоставления информации контролирующим и налоговым органам.
Форма Операции отражаются в первую очередь с экономической стороны. Профессиональное суждение бухгалтера является определяющим. В РСБУ преобладает документальное оформление операций над их экономической оценкой.
Учет доходов и расходов В бухгалтерском учете по МСФО операции отражаются с соблюдением принципа соответствия доходов и расходов. В финансовых отчетах расходы указаны в отчете о совокупном доходе. Принцип соответствия доходов и расходов упоминается в ПБУ, но не используется на практике или нарушается. Также между этими принципами в РСБУ и международных стандартах есть существенные различия.
Отчетный период Финансовый год не привязан к календарному. Отчетный период может быть выбран компанией исходя из специфики работы и предпочтений инвесторов. Отчетный период установлен в рамках календарного года (с 1 января по 31 декабря).
Консолидация отчетности Доходы, расходы, имущество и обязательства учитываются как одно целое благодаря тому, что отчетность формируется по всей группе взаимозависимых компаний: по материнской и дочерним организациям вместе. Понятие консолидации отчетности в РСБУ размыто, каждая организация составляет свой баланс.
Определение налоговой базы Зависит от способа погашения балансовой стоимости активов, выбранного руководством компании. Налоговая база — это сумма дохода или расхода, облагаемая налогом на прибыль (НДФЛ и т. п.).
Валюта Отчетность составляется в той валюте, в которой организация получает выручку и производит расчеты (функциональная валюта). Отчетность можно составлять только в рублях.
Определение процентного дохода Применяется метод эффективной ставки процента. Ее расчет основан на денежных потоках, которые получит организация на протяжении периода действия договора. Если прогнозы меняются, то возможен ее перерасчет. Ставка процента устанавливается по договору. Понятие эффективной процентной ставки отсутствует.
Многокомпонентные соглашения В МСФО широко применяется принцип многокомпонентности. Ведь некоторые операции возможно верно оценить экономически, только разделив на компоненты. А другие операции можно учитывать только в блоке, если достичь нужного экономического эффекта можно только при их взаимодействии.

В РСБУ нет специальных норм, регулирующих многокомпонентные соглашения. Для каждой конкретной операции определяются критерии признания выручки.

Финансовые инструменты

В зависимости от сущности и ожидаемых денежных потоков производные финансовые инструменты классифицируются как:

  • капитал;
  • активы;
  • обязательства.

Все конвертируемые инструменты разделены на два компонента:

  • обязательства;
  • капитал.

Компонент «обязательства» подлежит учету по справедливой стоимости. Компонент «капитал» учитывается как остаточная стоимость без возможности переоценки.

Производные финансовые инструменты не выделяются как особый вид имущества и учитываются на забалансовых счетах. В балансе определяется итоговый расчет по операциям с ними. Для конвертируемых инструментов общие специальные правила отсутствуют. Они могут быть как капиталом (акции), так и и обязательством (облигации).

Классификация аренды Аренду в МСФО классифицируют по тому, как распределяются между арендатором и арендодателем риски и вознаграждения от владения активом. В РБСУ аренду классифицируют не как взаимоотношение сторон сделки, а как форму договора.
Справедливая стоимость активов Понятие «справедливая стоимость» часто применяется в МСФО при оценке стоимости активов. Это связано с тем, что главные пользователи финансовой отчетности хотят иметь информацию о текущей стоимости активов, обязательств и самой компании. При этом балансовая стоимость активов не может быть выше той суммы, которую возможно получить в текущий период времени от их продажи или использования. Это позволяет инвесторам делать объективные выводы о состоянии дел и принимать оперативные инвестиционные решения. Основные средства в процессе работы оценивают по исторической стоимости. Поэтому в отчетах РСБУ нередко происходит завышение балансовой стоимости основных средств и другого имущества в текущей экономической ситуации. Справочно в некоторых ПБУ используется понятие «текущая рыночная стоимость» активов организации.

Требования к отчётностям МСФО и РСБУ

Каждая конкретная компания должна в обязательном порядке составлять отчетность исключительно на русском языке при использовании РСБУ. Что касается МСФО, то правила использования языка четко не регламентируются. Все финансовые отчеты должны быть предоставлены в контролирующие органы как минимум один раз в год.

Анализ соответствия РСБУ к положениям МСФО и основные различия в принципах представлены в таблице ниже:

Название требования РСБУ МСФО Отличия
Полнота указываемой информации Все сведения о хозяйственной деятельности организации должны быть в полной мере отображены в отчетах Информация в отчетах указывается с учетом существующих затрат, осуществляется сближение данных Есть
Своевременность Все факторы хозяйственной деятельности и ее амортизация отображаются в соответствующих отчетах своевременно Информация отображается своевременно с учетом соблюдения баланса и достоверности сведений Есть
Осмотрительность Все расходы должны быть признаны в рамках учета Установленные требования к осмотрительности указываются в специальных принципах разработки соответствующей документации Присущи сходства
Непротиворечивость Вся информация, указанная в отчетах, должна быть тождественна, а разница между информацией должна отсутствовать. Данное требование не устанавливается Есть
Рациональность Бухгалтерский учет осуществляется на основании хозяйственной деятельности предприятия Требования не определены Есть

Оценка стоимости активов

В РСБУ основной способ оценки большинства объектов учета – по исторической стоимости. В международных стандартах закреплено правило по учету активов и обязательства по их справедливой стоимости. Это может быть рыночная стоимость или стоимость с учетом экономических выгод, которые могут быть получены компанией в будущем (здесь применяется все тот же метод дисконтирования, описанный выше). Для инвесторов и кредиторов показатель с использованием такого подхода является более важным, так как для принятия инвестиционного решения куда важнее располагать актуальной информацией, дающей объективную оценку положения дел в компании.

Как пример, объект основных средств в РСБУ учитывается на балансе по стоимости приобретения, скорректированной на величину амортизационных отчислений. Причем при назначении амортизационного срока к объекту не применяете индивидуальный подход исходя из ожидаемого срока полезного использования, ожидаемой производительности, фактического износа оборудования. Есть обобщенные амортизационные группы с указанием сроков полезного использования. И несмотря на то, что п. 1 ст. 258 НК РФ закрепляет за налогоплательщиком право самостоятельного определения службы объекта, по факту это право используется редко.

В МСФО объекты основных средств учитываются по рыночной стоимости, то есть исходя из того, какие выгоды можно получить от продажи данного оборудования здесь и сейчас.

Кроме расчета справедливой стоимости, в МСФО также предусмотрена процедура оценки долгосрочных активов на обесценение. Это изложено в стандарте МСФО 36, который гласит, что балансовая стоимость активов не должна превышать экономическую выгоду, получаемую компанией от продажи таких активов. Результат от проведения процедуры тестирования активов на момент соответствия их справедливой стоимости отражается во всех формах отчетности. В примечаниях к отчетности компания обязательно раскрывает информацию по методике и принятым допущениям при проведении переоценки активов.

Пример – отчет Группы ПАО РусГидро за 2021г. по форме МСФО:

Выдержка из примечания № 8 к статье «Убыток от обесценения основных средств»

Из отчета эмитента мы видим, как операция переоценки активов может существенно повлиять на итоговый финансовый результат. Но подобная операция просто необходима для отражения объективной картины, а обязанность публичной компании – рассказывать инвесторам и кредиторам о своих делах, даже если они плохи.

В российской системе отчетности процедура переоценка не регламентирована, поэтому отсутствие проверки долгосрочных активов на обесценение приводит к завышению их стоимости в учете в РСБУ по сравнению с МСФО.

Посмотрим в качестве примера – отчет о финансовых результатах по тому же ПАО РусГидро, но уже по форме РСБУ:

Здесь мы не увидим тех значительных убытков за счет переоценки активов, которые в практически обнулили финансовый результат группы по 2021г. в отчете МСФО. По РСБУ компания сработала отлично, операции отражены в соответствии с правилами действующего учета.

Преимущества МСФО перед РСБУ в рыночных условиях

Таким образом, мы видим, что сходств между этими стандартами на сегодняшний день пока мало. А вот отличия МСФО от РСБУ (таблица) видны очень явно. В России к финансовой отчетности до сих пор сохраняется более формальный подход, основанный на множестве инструкций и правил, не дающих бухгалтеру проявлять гибкость в оценке происходящего в компании. Но иногда в организациях установлена обязательность применения МСФО и РСБУ, а Минфин работает по внедрению международных стандартов, постепенно заменяя ими действующие ПБУ.

Отчеты о финансовых результатах и движении денежных средств готовятся практически независимо друг от друга. Отдельно от них находится и сам баланс, показывающий всю финансовую картину. Его обычно компании составляют первым. Это связано с тем, что современная бухгалтерия мало реформировалась по сравнению с недавним советским прошлым, основанным на монополии государства и плановой экономике.

В МСФО всего три основные отчетные формы:

  • баланс;
  • отчет о движении денежных средств;
  • отчет о финансовых результатах.

Они составляются последовательно, и между ними существует прочная связь. Первым делом бухгалтер составляет отчет о финансовых результатах и отражает в нем доходы и расходы от всех видов деятельности компании. Только после этого составляется отчет о движении денежных средств, задачей которого является распределение полученной прибыли на все неденежные статьи. Только на основе данных из первых двух отчетов составляется бухгалтерский баланс

Такой подход позволяет получить максимально полную и достоверную информацию о финансовом состоянии организации, что особенно важно для кредиторов и инвесторов. При необходимости любая российская организация вправе унифицировать учетную политику по МСФО и РСБУ, компания может применять те стандарты, которые оправданы и удобны в работе, но отчитываться в ФНС и другие фискальные службы необходимо по установленным в РФ стандартам

Екатерина Серова
2020-07-04 07:44:41
Уточнение к разделу Справедливая стоимость / РСБУ.Стоимость основных средств учитывается не только по исторической стоимости, но и по переоцененной. Также, в РСБУ стоимость основных средств бывает не только выше справедливой, но и ниже. Например, в РСБУ встречаются недооцененные здания и сооружения.

Выбор использования МСФО и РСБУ для анализа

В зависимости от того, какой финансовый инструмент выбирает инвестор, нужно более детально рассматривать РСБУ или МСФО.

Инвестиции в акции

Если объектом инвестирования являются акции, то для проведения фундаментального анализа деятельности эмитента предпочтительнее использовать отчетность по международной форме (МСФО). Такая отчетность является источником полной и развернутой информации для проведения анализа. Но при этом не все так однозначно. Напомним, что источником дохода при инвестировании в акции являются рост ее курсовой стоимости и дивиденды. Соответственно, стратегии инвестирования в акции могут различаться: стратегия инвестирования в акции роста (акции недооцененных компаний, которые имеют хорошие финансовые показатели) или стратегия инвестирования, преследующая получение основного профита от дивидендных выплат (статья «Дивидендные стратегии»). Хотя по факту это чисто условное разделение, особенно в отношении второй стратегии. В практике, дивидендные выплаты или реализованный дивидендный потенциал (раньше не платили, а теперь начали выплачивать) являются мощным драйвером роста котировок по акциям. Источником дивидендных платежей является чистая прибыль компании. В качестве базы расчета может использоваться как чистая прибыль по РСБУ, так и чистая прибыль согласно отчетности по МСФО. Эти условия закрепляются в дивидендной политике эмитента. Поэтому, если Вы инвестируете в акции компании, которая отчитывается по МСФО, но платит дивиденды из прибыли по РСБУ, то в качестве аналитической базы нужно использовать обе формы отчетности. Примеры таких эмитентов – ПАО Газпром, ПАО Магнит, ПАО Сургутнефтегаз, ПАО Алроса, ПАО ТГК-1, ПАО ОГК-2. Информацию по методике расчета дивидендов Вы можете увидеть в нашем сервисе Радар на страницах бумаг указанных компаний.

Если Вы инвестируете в компанию роста, которая не платит дивиденды и основным драйвером роста которой является инвестиционная недооценка, то можно вполне обойтись отчетностью МСФО.

Инвестиции в облигации

При инвестициях в облигации в поле зрения инвестора должен быть не весь бизнес целиком (отчет по МСФО), а отдельная компания, которая будет отвечать по своим обязательствам. Поэтому, для анализа лучше выбрать отчетность по РСБУ.

Напомним, что облигация – долговая бумага, покупая ее, Вы, по сути, даете в кредит средства ее эмитенту. Схема почти сопоставима с банковским кредитом. Дата возврата этого кредита – момент гашения облигации. За пользование заемных средств эмитент выплачивает Вам купонный доход, его размер заранее оговорен и устанавливается в % к номиналу облигации. Подробнее о том, что такое облигация, какие есть параметры и виды облигаций – в нашей статье «Инвестиции в облигации – отличная замена депозитам». В случае финансовых проблем у эмитента возможны задержки в выплате купонного дохода или гашения номинала (так называемый технический дефолт). В случае больших финансовых проблем, грозящих банкротством, выплата долгов ее кредиторам подвисает на неопределенный срок, и для инвесторов существует реальный риск не получить возврат вложенных средств. Подробнее про дефолт облигаций и способах минимизации такого риска – в статье «Дефолт облигаций».

Поэтому при выборе облигаций всегда важно оценивать надёжность эмитента, проводить ее глубокий финансовый анализ

Первое, на что стоит обратить внимание, — доля собственного капитала в активах, показатели прибыли и выручки в динамике

А сейчас расскажем об одном из распространенных заблуждений инвесторов. Зачастую бывает так, что в составе холдинговых компаний создаются специальные подразделения (чаще ООО), главной задачей которых является привлечение средств для финансирования деятельности главной компании через кредитные банковские займы, облигационные займы. Даже может быть так, что и материнская и дочерняя компания может быть публичной. Зная существующую субординацию между эмитентами, видя неплохие показатели по головной организации (выручки, прибыли, доля собственного капитала в активах), у инвестора, желающего выбрать в свой портфель защитные активы в виде облигаций, может сложиться неверное мнение – если у главной компании все хорошо, то и «дочки» все в порядке, головная компания в случае дефолта способна расплатиться по долгам подконтрольной организации. Однако, законодательство не накладывает такие обязательства. Поэтому, приобретая облигации проблемной «дочки» инвестор берет на себя риски именно этой компании.

Почему на рынке существуют стандарты МСФО и РСБУ

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций

Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.

Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.

Подробнее

При анализе тех или иных финансовых инструментов, прежде всего акций российских компаний, частные инвесторы сталкиваются с понятиями отчетности по МСФО (Международные стандарты финансовой отчетности) и РСБУ (Российские стандарты бухгалтерского учета). Сейчас на глобальном рынке есть два конкурирующих стандарта – европейский МСФО (IFRS) и американский ГААП (US GAAP). Их доля на мировом рынке примерно 50/50. Поскольку Россия территориально ближе к Европе, у нас с конца 90-х годов 20-го века начался переход на европейскую практику бухучета.

У российского Минфина не было выбора: переходить на мировые стандарты или оставить привычные отечественные. Без этой реформы ни один инвестор, особенно зарубежный, не смог бы адекватно оценивать инвестиционные риски в России. Отчетность по РСБУ, без специальных знаний, он просто не поймет. Аудиторы рейтинговых агентств присваивают рейтинг также опираясь на международные стандарты. Без отчетности по новым стандартам за 2 последних года, не может состояться IPO российской компании, даже на Московской бирже. Не будут всерьез рассматривать компанию также банки-кредиторы и контрагенты. По перечисленным причинам, государство обязывает перейти на МСФО все общественно значимые компании, акции и облигации которых обращаются на рынке. Кроме внешних причин, есть и внутренние: дальновидные руководители используют экспертную оценку по стандартам МСФО для принятия более гибких управленческих решений.

РСБУ являются наследием советской эпохи, когда необходимости в экономической оценке компании для целей инвестирования просто не было. Содержанием старых стандартов является балансовый и внебалансовый учет имущества и его амортизации, отражение оборотных средств, начисление и расчет прибыли. Целью учета была не столько оценка реальной рыночной стоимости, сколько предотвращение уклонения от налогов и расхищения «социалистической собственности». Современные стандарты РСБУ претерпели много изменений и уже наполовину слились с МСФО, но разница в оценке компании может быть довольно существенной. Приведу в пример отчет аудиторов PWC о чистой прибыли Сбербанка по МСФО за 1-3 квартал 2017. Раскрытие финансовой информации банк обязан размещать на своем сайте. Как видим, чистая прибыль составила 576,3 млрд руб.

Тот же главный бухгалтер, но уже по стандартам РСБУ, показывает прибыль 506,4 млрд руб.

Почему же на рынке сохраняются стандарты РСБУ? Ответ вижу таким. Если резко перейти на новые стандарты, придется:

  • скопом увольнять бухгалтеров старшего поколения, получивших финансовое образование 15-20 лет назад;
  • лишить малый бизнес возможности нанимать низкооплачиваемых бухгалтеров, которых собственник может себе позволить;
  • резко перестраивать всю систему налоговых сборов на местах.

Но если с малым и средним бизнесом все понятно, то остается вопрос: для чего крупные публичные компании, которые могут позволить себе высококвалифицированного бухгалтера с экспертным суждением, продолжают предоставлять отчетность по РСБУ? Есть ряд причин:

  • Законодательная база и судебная практика имеют большую инерцию и не успевают за изменениями на рынке;
  • Интеграция МСФО c российской налоговой системой еще в процессе;
  • Отчетность по МСФО обходится дороже, поскольку требует привлечения независимых аудиторов и оценщиков;
  • Некоторые компании, попав под санкции, лишились стимула к переходу на международные стандарты.

Таким образом, сейчас идет переходный период, который продлится еще довольно долго. Кроме того, сама отчетность РСБУ подвергается изменениям путем включения в нее данных, принятых в МСФО. К примеру, форма №2 (Отчет о прибылях и убытках) теперь включает раздел «Прочие совокупные доходы и расходы».

Сравнение

Сравнивая МСФО и РСБУ, можно сказать, что это две системы составления отчетности организаций, но основаны они на различных принципах. Необходимо учесть, что МСФО должны использовать предприятия, имеющие одной из стратегических целей развития выход на международный рынок товаров и услуг, в то время как Российским стандартам должны подчиняться все организации, для которых эта обязанность закреплена на законодательном уровне. Кроме того, МСФО призваны помочь потенциальным инвесторам оценить деятельность компаний, а РСБУ необходимы для сдачи отчетности в контролирующие органы.

Классификация аренды: сравнительный анализ МСФО и РСБУ

В МСФО 16 классификация аренды сохранилась только для арендодателей. Они
ведут учет на основе распределения рисков и вознаграждений от владения активом, которые распределяются между арендодателем и арендатором. Если аренда переносит на арендатора все риски и выгоды, которые связаны с переданным активом, она называется финансовой.

Согласно РСБУ классификация аренды происходит на основе формы договора, а не на взаимоотношениях сторон. Форма и содержание договора лизинга являются определяющими при отражении объекта сделки на балансе арендатора или арендодателя. И вследствие этого большинство договоров аренды, которые учитываются как операционная аренда по РСБУ, на самом деле должны классифицироваться как финансовая аренда по МСФО и отражаться в учете соответствующим образом.

В случае, когда при отражении финансовой аренды используют юридическую форму, пользователи отчетности не могут правильно оценить финансовые риски и выгоды.

Когда же ситуации будут отражать в отчетности приоритетное экономическое содержание согласно международным стандартам, эта информация будет полной и даст возможность принимать рациональные и хорошо обдуманные инвестиционные решения. Более того, исчезнет возможность манипулирования финансовыми показателями с помощью контрактов, которые имеют необходимую для данных целей юридическую форму.

Порядок отражения информации по отдельным статьям

Нематериальные активы

. В РСБУ учитываются не все виды нематериальных активов (НМА). Например, лицензии, патенты, сертификаты в РСБУ вообще не учитываются в составе активов. Кроме того, по тому небольшому списку НМА, учитываемых в РСБУ (например, расходы НИОКР), переоценка не проводится, что приводит к их завышенной стоимости. В МСФО в составе НМА учитываются лицензии, торговые марки, деловая репутация (или гудвилл), программное обеспечение и проч. Как и другие виды активов они тестируются на обесценение, и по ним проводится переоценка их справедливой стоимости в соответствии с текущими рыночными условиями.

Активы компании, отнесенные на продажу.

По РСБУ при учете активов, которые компания хочет реализовать, изменений в отчетности не происходит до момента продажи несмотря на то, что полезного эффекта от них нет.

По МСФО такие активы учитываются обособленно, и на них не начисляется амортизация. К тому же их стоимость рассчитывается по минимальному значению: балансовой стоимости или справедливой, но уменьшенной на величину расходов. Справедливая стоимость рассчитывается по рыночным данным. Пример – Баланс ПАО РусГидро на 31.12.2019г. по МСФО:

В балансе по форме РСБУ мы данной статьи не увидим. Сумма активов для продажи будет распределена в статьях оборотных и внеоборотных активов:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Adblock
detector